【上证聚焦】○A股表现强于日韩市场 科学技术板块探底回升3月9日,A股市场探底回升,显著好于日本和韩国市场表现,后两者当日跌幅均超5%。截至收盘,上证指数报4096.60点,跌0.67%;深证成指跌0.74%,创业板指跌0.64%,科创综指跌1.41%。沪深北三市全天成交26706亿元,较上个交易日放量4513亿元。盘面上,算力等科学技术板块反弹,油气板块冲高回落,国际油价盘中突破每桶100美元。电网设备概念逆势走强,

  研报表示,海外电网设备供应限制为中国相关企业出海提供机遇。美国变压器的交付周期已经从50周延长至120周以上。中国电网设备相关企业在交付时间、技术、成本等方面具备相对优势,变压器等设备的出口订单有望持续受益。德邦证券觉得,目前霍尔木兹海峡航运动态、美伊冲突进展仍是直接影响能源价格与市场情绪的重要的因素,若局势持续升级,油价或进一步冲高,油气、煤炭等能源板块仍具弹性。但若七国集团联合释放石油储备,则油价短期或面临回调压力。科技领域方面,算电协同、新质生产力支持措施或将成为相关板块重要催化剂,建议关注政策落地节奏。对于A股市场后续走势,机构一致认为,当前中东地区地缘冲突仍处于动态演绎阶段,虽然短期扰动仍存,但投资的人对其影响不宜过度悲观。总的来看,A股市场中长期向好的基本面逻辑并未发生改变,短期扰动大概率不会改变其中长期运行趋势。【上证精选】○近期国际市场油价震荡上升,按照现行成品油价格机制,自3月9日24时起,国内汽、柴油价格每吨分别上涨695元和670元。至此,2026年国内成品油价格迎来四连涨。○私募排排网最新统计多个方面数据显示,2月全市场共有722家私募管理人合计备案私募证券投资基金1366只(包含自主发行和担任投顾的产品),较2025年2月的543只同比增长151.57%。多位业内的人表示,无风险利率持续保持低位,接下来会有大量到期的大额定存资金和“固收+”资金,或持续提高含权资产的比例。○南向资金9日净买入约372.13亿港元,创历史单日净买入新高。

  、恒生中国企业分别获净买入约125.67亿港元、53.24亿港元;中国石油化工股份遭净卖出6.49亿港元。○据Wind数据统计,截至2026年3月9日,深市已有1763家公司披露2025年经营业绩或预告,预计合计实现净利润1338.38亿元,947家公司预计实现盈利,1025家公司预计实现利润增长。除房地产、金融外的28个实体行业中,机械设备、电子、通信等8个行业连续两年盈利且增速超50%,国防军工、传媒等3个行业实现扭亏。○市场对中东地缘冲突迅速结束的乐观预期正在快速消退,投资者开始计入维持的时间更长的能源供应冲击,这种冲击可能点燃通胀并压制增长。Tokio Marine Asset Management基金经理Akizawa表示:“我正在提高现金仓位,因为如果中东危机持续很久,经济衰退或滞胀的概率必然会上升。”○3月9日,英国超大规模云服务商Nscale宣布完成20亿美元C轮融资,公司投后估值达146亿美元。公司为企业级人工智能训练、微调与推理提供大规模计算基础设施,经营事物的规模覆盖欧洲、北美及全球别的地方。【产业情报】○AI应用需求快速释放 算力行业景气度提升AI应用加快落地场景化,OpenClaw智能体持续火热,政府和企业均在积极地推进。目前,各大主流云服务、大模型厂商及OpenClaw的生态产品,如腾讯云Lighthouse、Kimi、Minimax、EasyClaw、Coze扣子编程、华为云、百度智能云等,正在陆续上线支持通过企业微信接入OpenClaw。政府方面,3月9日,无锡高新区发布《关于支持OpenClaw等开源社区项目与OPC社区融合发展的若干措施(征集意见稿)》。12条“养龙虾”政策,从基础支持到产业落地,从人才引育到安全合规,释放出一揽子真金白银的红利,单项支持最高达500万元。3月7日,深圳市龙岗区发布《支持OpenClaw&OPC发展的若干措施(征求意见稿)》,这是针对OpenClaw智能体出台的专项区级政策,其出台速度之快、针对性之强,引发业界广泛关注。OpenClaw是一款开源AI智能体,通过整合多渠道通信能力与大语言模型,构建具备持久记忆、主动执行能力的定制化AI助手,可在本地私有化部署。中信建投证券觉得,OpenClaw在国内再次出圈,大厂纷纷支持接入/帮用户安装,办公场景被进一步打开,预计Token调用将继续快速地增长。开源证券觉得,AI应用普及与OpenClaw框架引爆推理需求,叠加英伟达产能受限、硬件成本上行及国产替代缺口,驱动市场进入“卖方市场”。本轮算力租赁涨价,是AI需求爆发与供给瓶颈带来的“量价共振”。另外,结构性分化凸显高端算力稀缺性,头部厂商与云平台成为核心受益者。相关公司方面,润泽科技为业内领先的综合算力中心领域科技公司,基本完成了全国“一体化算力中心体系”框架布局。大位科技是国内领先的 AIDC 服务商,拥有北京核心区域优质的数据中心资源,正有序投建张北、太仆寺旗大型智算中心,绑定互联网头部客户。○成本上涨推动 氨基酸价格持续上涨地理政治学升级导致玉米、原辅料价格明显上涨,氨基酸产品成本提高预期较强,行业龙头自即日起对氨基酸全线产品价格做调整,大品种氨基酸张价200-1000元/吨,小品种氨基酸张价200-2000元/吨,优先保障核心客户的真实需求。蛋氨酸巨头赢创3月5日晚间宣布对旗下饲料级DL-蛋氨酸产品全球提价10%。赢创新加坡蛋氨酸工厂原料甲醇、硫磺,高度依赖中东货源与霍尔木兹海峡航运。赢创新加坡产能约占全球12%,其欧洲本土产能约占11%。海外有突出贡献的公司的调价,有望带动市场行情报价继续上涨。研究机构觉得,近年来,维生素和氨基酸板块价格低迷,企业出于优化现金流和资本成本方面维持低库存,蛋氨酸和VE是当下板块中供需格局较好的品种。今年蛋氨酸、VE的新增产能均将延后,短期内无须担心行业内供给增量,行业集中度高,寡头垄断下价格将传导顺利。相关公司方面,星湖科技主营动物营养氨基酸(如赖氨酸、苏氨酸)等,基本的产品产能规模均位居全球前列,具备规模经济特点。梅花生物饲料氨基酸产能位居行业前列。【公告快递】○光洋股份 (002708) 近日,与深圳逐际动力科技有限公司签署了《战略合作协议》,双方拟通过整合资源,优势互补,致力于一体化关节模组的标准化开发,增强双方核心竞争力。○中贝通信公告称,3月9日,公司及子公司安徽容博达云计算数据有限公司与A公司(简称“甲方”)签订《服务采购合同》,甲方依据业务需要用公司及子公司提供的计算资源服务及其相关资源。本次合同总金额为4.29亿元(含税),服务期限为3年,自服务开通之日起算。○腾景科技 (688195) 拟出资3500万元设立全资子公司腾景光通讯技术(郑州)有限公司,并由该子公司负责实施“光电子元器件制造基地项目”。本次投资助力公司把握光通信行业加快速度进行发展的战略机遇,有效提升无源光学元器件订单交付能力,匹配高速光模块、OCS、CPO等多元光互联形态的产品需求。○恒瑞医药 (600276) 公司子公司福建盛迪医药有限公司收到国家药监局核准签发的HRS9531注射液的《药物临床试验批准通知书》,将于近期开展临床试验。HRS9531注射液是以HRS9531为主要活性成分,具有全球自主知识产权的新型靶向抑胃肽受体(GIPR)和胰高血糖素样肽-1受体(GLP-1R)的双激动剂,可在体内调节糖脂代谢、抑制食欲和增强胰岛素敏感性,从而起到改善血糖和减轻体重的效果。○宁德时代公告称,2025年实现归属于上市公司股东的净利润722亿元,同比增长42.28%,业绩增速提升。【资金观潮】○机构席位净买入东阳光3月9日交易公开信息数据显示,东阳光获机构席位净买入3.74亿元,占总成交额比例4.77%。国投证券研报表示,1月16日,东阳光发布了重要的公告,宣布其以280亿元收购秦淮数据中国100%股权事项已完成交割。截至公告日,公司已完成全部出资,收购主体已支付完毕280亿元交易价款。此次交割完成标志着公司正式切入快速地发展的IDC与算力基础设施赛道,业务结构实现从“传统制造”向“制造+算力”双轮驱动的战略升级。○机构席位净买入

  3月9日交易公开信息数据显示,汉得信息获机构席位净买入1.06亿元,占总成交额比例1.58%。广发证券研报表示,汉得信息是国内AI Agent核心玩家,AI Agent打开公司第二成长曲线。公司在AI上布局时间较早,2019年就尝试过将AI和业务相互融合;在技术层面,公司因具备多年复杂ERP的实施经验和深刻的行业Know-how而更具优势;在商业化进展方面,公司的AI应用产品商业化落地持续加速,2025年上半年AI应用实现1.1亿元收入,第三季度单季度实现收入约1亿元。展望未来,随着AI平台技术和智能体种类的不断丰富,以及客户渗透率的提升,公司AI业务有望持续释放增长潜力,成为推动公司整体业务转型和规模扩张的重要动力。○机构密集调研半导体行业Choice多个方面数据显示,近三个月来,半导体领域受到的机构调查与研究频次超过2200次。其中,海光信息、华润微、东芯股份、神工股份等公司的机构调研频次均超过100次。从资金流向看,据Choice测算,今年以来,截至3月6日,半导体主题ETF净流入超250亿元,其中国泰半导体设备ETF净流入110亿元,华夏科创半导体ETF净流入也近50亿元。博时基金基金经理肖瑞瑾认为,半导体行业景气度处于创新周期的中段,库存周期的早期。从细致划分领域的存储板块看,银河基金股票投资部总监郑巍山表示,随着新架构和新模型的技术与应用发展,市场会更加重视AI模型的长期记忆功能,这会推动存储价格持续上涨。近期存储板块的上涨行情,不是单纯的产能问题,而是有实实在在的技术和需求逻辑支撑。○3月9日交易公开信息数据显示,机构席位净买入万泽股份、顺网科技、联特科技、汇绿生态、中远海能等公司。【机构调查与研究】○ 星球石墨与印度Mundra签订的重大合同,印度100万吨绿色PVC项目对应的14套设备已全部发出,目前已收到该合同90%的货款,交付及回款进展顺利。此外,2025年公司海外市场拓展稳步推进,订单实现新突破,已进入乌兹别克斯坦、阿曼、马来西亚、印度尼西亚、越南等多个国家,海外业务布局持续完善。○卓越新能公司国内现有酯基生物柴油50万吨/年,烃基一线万吨HVO/SAF生产线日完成竣工验收,项目配套的ISCC CORSIA认证、适航证及SAF出口白名单认定工作同步推进中。泰国年产30万吨酯基生物柴油生产线月开工建设,新加坡年产10万吨酯基生物柴油生产线在办理住建手续;泰国和菲律宾的废弃油脂回收项目完成设施安装,已在当地开展收油业务;沙特废弃油脂回收项目的设备已运抵仓库,近期将开始做设施安装;同时印尼废弃油脂回收项目正在推进相关工作。